Matemática FIRE

Regra dos 4%

Se levantares 4% da tua carteira no primeiro ano e ajustares pela inflação nos seguintes, ela tende a durar 30 anos.

A regra dos 4% é o shortcut mais famoso do FIRE. Funciona assim: levantas 4% da carteira no primeiro ano, depois ajustas esse valor absoluto pela inflação. Em 95% dos períodos históricos de 30 anos, a carteira sobreviveu.

Porque 4%? Porque 1/0,04 = 25. Se precisas de €40.000/ano, o teu alvo é €1.000.000 (= 25 × €40.000). A regra é a base matemática do número FIRE.

Caveats importantes: é regra empírica, não garantia. Testada em dados dos EUA (retornos mais altos do que a média global). Presume rigidez nos levantamentos — flexibilidade em anos maus aumenta a segurança. Para reformas muito longas (>40 anos), muitos aconselham 3,25-3,5%.

Termos relacionados

SWR (Taxa Segura de Levantamento)

A percentagem da carteira que podes levantar por ano sem a esgotar. A regra popular é 4%.

Número FIRE

25 vezes a tua despesa anual. Quando atinges este número em investimentos, estás financeiramente independente.

Conteúdo educativo. Não constitui aconselhamento financeiro ou fiscal.